“Shadow
rate” es un término acuñado para medir el nivel de los tipos de
interés nominales de corto plazo cuando el tipo de interés oficial
de la autoridad monetaria está en el 0% (como por ejemplo, el nivel
de los Fed Funds desde diciembre de 2008). Se
trata por tanto de una forma de medir numéricamente la política
monetaria no convencional y cuál sería su impacto sobre los tipos
de interés de una forma más entendible.
